Thomas Daniels
Bitcoin se u petak vratio iznad granice od 115,000 dolara, potaknut snagom na tržištima derivata unatoč smanjenoj spot potražnji i slabom priljevu ETF-ova. Referentna kriptovaluta porasla je za otprilike 1.5% u posljednja 24 sata, odražavajući rastući optimizam da se tržišni momentum učvršćuje.
Prelazak na strukturu tržišta vođenu derivatima
S jenjavanjem spot tokova, institucionalna i maloprodajna pozornost sve se više usmjerava prema segmentu derivata. Prema nedavnim tržišnim podacima, otvoreni interes za Bitcoin opcijama porastao je na novi rekord od 54.6 milijardi dolara, što je porast od 26% u odnosu na početak rujna. Porast signalizira obnovljeno povjerenje među investitorima u kratkoročnu putanju imovine.
Sastav opcija također otkriva izrazitu sklonost prema kupovnim (calls) u odnosu na prodajne (put) opcije - pokazatelj da su trgovci, iako ostaju optimistični, također svjesni rizika pada. Istovremeno, tržišta terminskih ugovora odražavaju uravnoteženije pozicioniranje nego što je uočeno u prethodnim špekulativnim porastima, što sugerira zdraviju strukturu tržišta.
Mjerni podaci o pristranosti delte volumena, koji prate razliku između aktivnosti kupnje i prodaje, oporavili su se nakon oporavka Bitcoina s nedavnog najnižeg nivoa od 108,000 USD. Ova promjena sugerira određeni stupanj iscrpljenosti prodavača, posebno na glavnim burzama, i naglašava ulogu derivata u apsorpciji pritiska na pad.
Kritične razine cijena: Otpor na 121,000 USD, Podrška na 112,000 USD
Dok se Bitcoin nastavlja konsolidirati iznad 115,000 dolara, tržišni analitičari pomno prate zonu otpora snažne ponude koja se proteže od 116,000 do 121,000 dolara. Odlučujući proboj iznad ovog raspona mogao bi katalizirati daljnji uzlazni kretanje, potencijalno prema prethodnim povijesnim maksimumima Bitcoina.
Suprotno tome, podrška ostaje slojevita na više razina. 50-dnevni jednostavni pomični prosjek (SMA) trenutno se poravnava oko 114,500 USD, dok 100-dnevni SMA pruža daljnju podršku oko 112,200 USD. Druga ključna tehnička razina nalazi se na psihološkom pragu od 110,000 USD, neposredno iznad nedavnog mjesečnog minimuma od 107,200 USD zabilježenog 1. rujna.
Trenutna kretanje cijena također testira prethodno mjesečno otvaranje oko 115,700 USD - ključnu razinu koja bi mogla utjecati na smjer kratkoročnog trenda. Odstupanja cijena oko ovog praga mogu djelovati kao signal za potencijalni nastavak ili preokret trenda.
U međuvremenu, toplinske karte likvidacije sugeriraju koncentriranu likvidnost između 116,400 i 117,000 dolara. Proboj iznad ovog klastera mogao bi izazvati pritisak na likvidaciju, prisiljavajući kratke pozicije na zatvaranje i usmjeravajući cijene prema 120,000 dolara.
S druge strane, značajan interes za kupnju evidentan je oko 114,700 USD, s dodatnim zonama podrške koje se protežu do 112,000 USD.
Izgledi: Derivati će definirati sljedeću fazu kretanja cijene BTC-a
Kratkoročna putanja Bitcoina sada ovisi o njegovoj sposobnosti da održi podršku iznad 115,000 dolara i da se snađe u prevladavanju otpora. U nedostatku snažnih tokova na spot tržištu, pozicioniranje derivata vjerojatno će poslužiti kao primarni putokaz za otkrivanje cijena.
S rastom otvorenih pozicija i stabilizacijom tehničkih pokazatelja, čini se da tržište napreduje na čvršćim temeljima. Međutim, volatilnost ostaje povišena, a nadolazeći dani bit će ključni u određivanju hoće li imovina održati svoj uzlazni zamah ili se vratiti prema nižim razinama podrške.
